切换收益率
+0.44个百分点未倒挂10年期5.24%减去2年期4.80% · 来源日期：2026年10月9日 · 来源：美国财政部
−0.8个百分点5年期间

通过API获取两项收益率

GET /v1/economics/USA/yield-curve/history?maturity=2y,10y

{ "date": "2026-10-09",
  "yields": [{ "maturity": "2y", "yield_percent": "4.80" },
             { "maturity": "10y", "yield_percent": "5.24" }] }

同一来源日期的2年期和10年期每日收益率，可直接用于计算利差。

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关键数据点

最新利差
+0.44个百分点 2026年10月9日
52周价格区间
+0.20个百分点
→ +0.74个百分点
数据中最大价差
+2.91个百分点 2011年2月4日
数据中最小价差
−1.08个百分点 2023年7月3日
每日历史数据起始时间
1990年1月2日

收益率曲线倒挂期

10年期收益率低于2年期收益率的时期
从到发布日数倒挂幅度最大
2024年9月5日2024年9月5日1−0.02个百分点
2024年9月3日2024年9月3日1−0.04个百分点
2022年7月6日2024年8月26日537−1.08个百分点
2022年4月1日2022年4月4日2−0.05个百分点
2019年8月27日2019年8月29日3−0.04个百分点
2007年5月30日2007年6月5日5−0.04个百分点
2007年5月3日2007年5月21日13−0.06个百分点
2006年8月17日2007年3月20日147−0.19个百分点
2006年8月14日2006年8月15日2−0.01个百分点
2006年8月7日2006年8月7日1−0.03个百分点
2006年8月2日2006年8月3日2−0.02个百分点
2006年6月30日2006年7月26日18−0.07个百分点
2006年6月8日2006年6月28日15−0.06个百分点
2006年3月21日2006年3月29日7−0.05个百分点
2006年1月31日2006年3月7日25−0.16个百分点
2005年12月29日2005年12月30日2−0.02个百分点
2005年12月27日2005年12月27日1−0.01个百分点
2000年12月28日2000年12月28日1−0.05个百分点
2000年2月11日2000年12月26日220−0.52个百分点
2000年2月2日2000年2月9日6−0.13个百分点

美国10年期与2年期国债收益率利差年度数据

美国10年期与2年期国债收益率利差年度数据
年份平均值最高值最低值变动
2026 （截至目前）+0.49个百分点+0.74个百分点2026年1月30日+0.20个百分点2026年9月21日▼ −0.3个百分点
2025+0.48个百分点+0.73个百分点2025年12月22日+0.20个百分点2025年2月7日▲ +0.4个百分点
2024−0.16个百分点+0.33个百分点2024年12月31日−0.47个百分点2024年5月24日▲ +0.7个百分点
2023−0.62个百分点−0.13个百分点2023年10月25日−1.08个百分点2023年7月3日▲ +0.3个百分点
2022−0.04个百分点+0.89个百分点2022年1月4日−0.84个百分点2022年12月7日▼ −1.4个百分点
2021+1.18个百分点+1.59个百分点2021年3月29日+0.72个百分点2021年12月27日不变
2020+0.50个百分点+0.83个百分点2020年12月23日+0.12个百分点2020年2月21日▲ +0.5个百分点
2019+0.17个百分点+0.34个百分点2019年12月31日−0.04个百分点2019年8月27日▲ +0.2个百分点
2018+0.38个百分点+0.78个百分点2018年2月9日+0.11个百分点2018年12月4日▼ −0.3个百分点
2017+0.93个百分点+1.30个百分点2017年1月25日+0.51个百分点2017年12月15日▼ −0.7个百分点
2016+1.00个百分点+1.34个百分点2016年12月12日+0.76个百分点2016年7月8日不变
2015+1.45个百分点+1.77个百分点2015年6月26日+1.19个百分点2015年2月2日▼ −0.3个百分点
2014+2.08个百分点+2.61个百分点2014年1月2日+1.46个百分点2014年12月22日▼ −1.1个百分点
2013+2.04个百分点+2.66个百分点2013年12月31日+1.46个百分点2013年5月1日▲ +1.1个百分点
2012+1.53个百分点+2.00个百分点2012年3月19日+1.21个百分点2012年7月25日▼ −0.2个百分点
2011+2.33个百分点+2.91个百分点2011年2月4日+1.52个百分点2011年9月22日▼ −1.1个百分点
2010+2.51个百分点+2.90个百分点2010年1月11日+1.99个百分点2010年8月26日▼ −0.1个百分点
2009+2.31个百分点+2.82个百分点2009年12月24日+1.50个百分点2009年1月15日▲ +1.1个百分点
2008+1.65个百分点+2.60个百分点2008年11月13日+1.03个百分点2008年1月2日▲ +0.5个百分点
2007+0.27个百分点+1.04个百分点2007年12月11日−0.15个百分点2007年1月19日▲ +1.1个百分点
显示全部
美国10年期与2年期国债收益率利差年度数据
年份平均值最高值最低值变动
2006−0.02个百分点+0.21个百分点2006年5月3日−0.19个百分点2006年11月15日▼ −0.1个百分点
2005+0.43个百分点+1.13个百分点2005年1月3日−0.02个百分点2005年12月30日▼ −1.1个百分点
2004+1.89个百分点+2.46个百分点2004年1月5日+1.12个百分点2004年12月15日▼ −1.3个百分点
2003+2.36个百分点+2.75个百分点2003年7月29日+1.96个百分点2003年5月23日▲ +0.2个百分点
2002+1.98个百分点+2.37个百分点2002年8月7日+1.63个百分点2002年3月22日▲ +0.2个百分点
2001+1.19个百分点+2.10个百分点2001年12月11日+0.05个百分点2001年1月2日▲ +1.9个百分点
2000−0.23个百分点+0.31个百分点2000年1月21日−0.52个百分点2000年4月7日▼ −0.2个百分点
1999+0.21个百分点+0.40个百分点1999年5月11日+0.05个百分点1999年1月22日▲ +0.1个百分点
1998+0.13个百分点+0.60个百分点1998年10月13日−0.07个百分点1998年6月25日不变
1997+0.36个百分点+0.60个百分点1997年1月28日+0.03个百分点1997年12月22日▼ −0.5个百分点
1996+0.60个百分点+0.86个百分点1996年2月16日+0.41个百分点1996年1月3日▲ +0.1个百分点
1995+0.42个百分点+0.60个百分点1995年4月18日+0.15个百分点1995年1月3日▲ +0.3个百分点
1994+1.14个百分点+1.67个百分点1994年1月25日+0.09个百分点1994年12月27日▼ −1.5个百分点
1993+1.82个百分点+2.29个百分点1993年1月15日+1.38个百分点1993年10月15日▼ −0.5个百分点
1992+2.24个百分点+2.65个百分点1992年7月14日+1.75个百分点1992年3月23日▲ +0.1个百分点
1991+1.37个百分点+2.18个百分点1991年12月11日+0.85个百分点1991年1月3日▲ +1.0个百分点
1990+0.39个百分点+0.93个百分点1990年10月11日−0.14个百分点1990年3月20日▲ +0.9个百分点
美国收益率曲线美国财政部美国10年期国债收益率美国财政部美国2年期国债收益率美国财政部美国30年期国债收益率美国财政部

常见问题

收益率曲线是否倒挂？

否。2026年10月9日的10年期收益率为5.24%，2年期收益率为4.80%。利差为0.44个百分点。

收益率曲线倒挂意味着什么？

当10年期收益率低于2年期收益率时，收益率曲线出现倒挂。利差为同一天的10年期收益率减去2年期收益率。

最近一次倒挂发生在什么时候？

最近一次记录的时期从2024年9月5日持续到2024年9月5日，涵盖1个发布日。该时期的最低利差为2024年9月5日的−0.02个百分点。

这些数据来自哪里？

两项收益率均来自美国财政部公布的官方每日收益率曲线（名义平价收益率）。利差为同一天的10年期数值减去2年期数值。

来源
美国财政部
方法论 → (英语)
API
GET /v1/economics/USA/yield-curve/history
API 参考 → (英语)